2026-01-26-中证快报 -（星期一）

【今日导读】

○深空关键器件获突破 航天级单晶金刚石探测器研制成功

○加快培育交通物流领军企业 提升产业链供应链服务能力

○魔法原子成今年春晚战略合作伙伴 正加速推动上市进程

【中证头条】

深空关键器件突破 航天级封装单晶金刚石探测器研制成功

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据报道，近日，西安电子科技大学与中国科学院国家空间科学中心团队合作，基于复合电极结构和航天级封装材料，成功研制出高性能单晶金刚石辐射探测器，显著提升了电极键合可靠性、辐射耐受性和高温工作稳定性，为突破传统探测器在深空环境下的性能瓶颈提供了创新技术路径。

点评：新型探测器在保持高探测性能的同时，具备极强的空间环境适应性，能够在高辐射、高温变和长寿命任务中稳定工作，为我国未来月球、火星、木星等深空探测任务提供了关键器件支撑。随着深空探测、半导体与新能源的需求爆发，航天级封装单晶金刚石辐射探测器技术将进一步优化，未来可能拓展至量子计算、6G通信等前沿领域。该技术的成功研制不仅标志着中国在深空探测关键器件上的突破，更代表了中国在高端材料与器件领域的自主创新能力显著提升。A股相关概念股主要有$中兵红箭(sz000519)$ 、$力量钻石(sz301071)$等。

【中证聚焦】

加快培育交通物流领军企业 提升产业链供应链服务保障能力

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交通运输部等八部门日前印发《加快培育交通物流领军企业 提升产业链供应链服务保障能力行动方案》，支持交通物流领军企业拓展服务网络、提升全链条一体化交通物流服务能力、深化与产业链供应链融合发展、加速交通物流数智化赋能、增强交通物流安全韧性，培育一批跨方式、一体化、专业化的综合物流集成商，为加快建设交通强国、服务现代化产业体系提供有力支撑。到2030年，力争打造100家左右综合物流集成商，其中具有全球辐射力和国际竞争力的交通物流领军企业10家以上，带动交通物流运行质效和安全韧性水平明显提升。。

点评：交通物流产业正从“规模扩张”向“效率提升”转型，未来将形成以智能化为引领、绿色化为底色、网络化为支撑的现代化产业体系。随着政策红利持续释放和技术创新不断突破，交通物流产业将在服务国家重大战略、支撑现代化产业体系建设中发挥更加重要的作用，为经济社会高质量发展提供强有力的支撑。预计到2030年，将形成规模超10万亿元、智能化与绿色化深度融合的现代化交通物流产业体系。A股相关概念股有$龙洲股份(sz002682)$ 、$华鹏飞(sz300350)$ 等。

【要闻精选】

○核工业西南物理研究院联合体与国际热核聚变实验堆（ITER）组织签署边缘局域模电源系统（ELM-PS）现金合同，该合同涵盖27套电源的设计、制造、测试、安装及调试全过程，标志着中方在ITER电源领域取得重要进展。

○特斯拉CEO埃隆·马斯克在瑞士达沃斯世界经济论坛上透露，特斯拉需驾驶员监督的FSD（Full Self-Driving）系统预计最快下个月在中国获批。特斯拉中国有关负责人就此回应称：“没有相关消息可以提供。”

○工业和信息化部23日发布通知，将公开征求《元宇宙 分类与标识 数字人身份标识要求》强制性国家标准制修订计划项目意见。

○近日，中科宇航力鸿一号遥一飞行器搭载的微重力金属增材制造科学实验载荷，正式交付中国科学院力学研究所。据悉，此次任务是我国首次基于火箭平台实施的太空金属增材制造（即“3D打印”）返回式科学实验。

○中国信息通信研究院拟于1月26日召开2026年“星算·智联”太空算力研讨会。会议将举行“算力星网”联合推进倡议暨《太空算力发展前瞻研究报告（2026年）》启动仪式。 

○马斯克在达沃斯世界经济论坛上表示，SpaceX希望今年通过“星舰”技术实现火箭完全可重复使用。他指出，这一突破将使进入太空成本降低100倍。

○IDC发布《全球人形机器人市场分析》报告指出，2025年全球人形机器人出货量约1.8万台，同比增长约508%。智元在五个应用场景出货量第一。

○《酒泉市商业航天产业发展规划》正式发布，建设国家商业航天发射基地。

○第三届北京商业航天产业高质量发展推进会1月23日在北京经开区通明湖会展中心举办。会上，“北京火箭大街”六大平台启动。未来，“北京火箭大街”将加快“两箭、两星、三电子、两智造”等重大项目建设，加速形成全链条“千星产发”能力。

【产经透视】

魔法原子成春晚战略合作伙伴 正加速推动IPO进程

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据报道，近日，中央广播电视总台与魔法原子联合宣布，魔法原子成为总台《2026年春节联欢晚会》智能机器人战略合作伙伴。魔法原子旗下拥有多款明星机器人，包括Magic Bot系列人形及Magic Dog四足机器人系列。据介绍，Magic Bot可完成复杂动作并具拟人社交能力；Magic Dog能耐受-20℃至55℃极端环境，凭精准定位穿梭复杂场景。魔法原子联合创始人顾诗韬透露，公司正按最快时间表推进上市进程。A股相关概念股有$苏州高新(sh600736)$ 、$智微智能(sz001339)$ 等。

【公司动向】

○近日，$崇达技术(sz002815)$ 获丘钛科技颁发的“2025年度战略合作伙伴”荣誉。双方将共同构建更具韧性与创新力的视觉感知产业协作体系。崇达技术将持续加大对人工智能视觉、自动驾驶智能视觉等前沿领域的投入，共同推动智能视觉系统关键技术的突破与产业升级。

○$开普云(sh688228)$ 参股公司星凡星启针对天基算力卫星首发推出全国产“XH3118卫星算力模组”，为商用卫星提供高质量算力动能。该产品的诞生，将引领“天数天算”从概念验证迈向规模化组网应用。

○$东芯股份(sh688110)$ 发布2025年度业绩预告表示，公司通过自有资金2亿元战略投资上海砺算。上海砺算2025年首款自研GPU芯片“7G100”首次流片成功，少量显卡已交付客户。公司2025年对其追加投资约2.11亿元，持续深度布局高性能GPU赛道。

○近日，我国目前规模最大的构网型风电项目——华能尚义县50万千瓦风储主动支撑新型智慧电力系统示范项目实现首批风机并网发电。该项目配置了总容量150MW的$金风科技(sz002202)$ 直流耦合构网风储一体机。

○$北汽蓝谷(sh600733)$ 拟投资建设享界超级工厂高端平台车型产业化及产线数智化提升项目，预计总投资19.91亿元。

○$安琪酵母(sh600298)$ 普洱公司拟2.22亿元投建年产1.2万吨酵母制品绿色制造项目。

○$德力佳(sh603092)$ 拟50亿元投建10兆瓦以上风电用变速箱研发制造项目。

○$永杰新材(sh603271)$ 拟以支付现金方式购买奥科宁克中国持有的奥科宁克秦皇岛100%股权和奥科宁克昆山95%股权。奥科宁克秦皇岛主要从事铝板带的研发、生产与销售，产品的主要应用领域包括包装领域、电动汽车、商业运输与工业等下游行业；奥科宁克昆山主要从事热管理相关铝板带的研发、生产与销售，汽车及多元化工业终端为其主要应用领域。

○$精智达(sh688627)$ 控股子公司与某客户签订13.11亿元日常经营重大合同，合同标的为半导体测试设备及其配套治具。

○$合富中国(sh603122)$ 与南京明基医院、苏州明基医院签订《长期采购协议》，明基医院在96个月内采购总金额不低于6亿元。

○$金开新能(sh600821)$ 拟5亿元—6亿元回购公司股份。

○$先导智能(sz300450)$ 预计2025年度净利润同比增长424.29%—529.15%。

○$新强联(sz300850)$ 2025年净利同比预增721.57%-894.86%。

○$新强联(sz300850)$ 2025年净利同比预增1093%-1307%。

○$福达合金(sh603045)$ 预计2025年净利润同比增长119.14%至219.95%。

○$力生制药(sz002393)$ 预计2025年净利润同比增长116.77%-138.44%。

○$道氏技术(sz300409)$ 2025年净利同比预增206.01%—269.76%。

○$神工股份(sh688233)$ 2025年净利同比预增135.3%到178.09%。

○$金凯生科(sz301509)$ 2025年净利同比预增138.28%—200.45%。

○$英搏尔(sz300681)$ 2025年净利同比预增139.43%—167.6%。

○$联化科技(sz002250)$ 2025年净利同比预增239.35%—307.22%。

【资金观潮】

○1月23日沪深两市主力资金净流出224.99亿元。主力资金净流入前三的板块是光伏设备、能源金属和光学光电子，分别净流入88.42亿元、29.63亿元和27.43亿元。主力资金净流入前三的个股是隆基绿能、航天电子和金风科技，净流入额分别为26.92亿元、18.86亿元和18.32亿元。

○$金风科技(sz002202)$ 1月23日涨停，成交额100.57亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入3.56亿元并卖出1.89亿元。一家机构专用席位买入2.88亿元。国泰海通证券湛江万豪世家证券营业部席位、成都北一环路证券营业部席位、武汉紫阳东路证券营业部席位买入3.00亿元、2.13亿元、2.08亿元。国泰海通证券股份北京中关村南大街证券营业部席位卖出1.74亿元，两机构专用席位卖出1.12亿元，8388.26万元。

【新股申购】

○北芯生命：申购代码787712，申购价格17.52元，发行市盈率/倍，公司主营心血管疾病精准诊疗创新医疗器械。

【一周回顾】

○本周中证快报重点资讯有：九部门联合发文 促进药品零售行业高质量发展，解决烹饪难题 预制菜国家标准等将公开征求意见，迈入实车测试阶段 全固态电池首台样车成功下线，关键技术储备丰富 6G即将启动第二阶段技术试验，华为进军世界模型 重新定义人类与机器的交互边界，“按需定制器官” 自主跳动心脏类器官成功3D打印，重塑能源补给模式 人形机器人有望实现无线充电，解决两大技术痛点 液态金属柔性电子制造获突破等，相关概念股市场表现良好。

2026-01-26-时报财富资讯 -（星期一）

【资讯导读】

1、三星电子将一季度NAND价格上调100%　龙头公司业绩有望持续增长

2、北京发布措施促进商业卫星遥感数据开发　助力商业航天产业发展

3、光力科技：公司新增订单在持续增加

4、斯菱智驱：谐波减速器等机器人零部件可小批量生产

【今日头条】

三星电子将一季度NAND价格上调100%　龙头公司业绩有望持续增长

据媒体1月25日报道，三星电子在今年第一季度将NAND闪存的供应价格上调了100%以上，这一涨幅远超市场此前预期，凸显了当前半导体市场严重的供需失衡现状。这是继DRAM内存价格被曝上调近70%之后，存储市场的又一重磅调价信号。

市场调研机构TrendForce数据显示，2025年第四季度NAND价格环比上涨约33%～38%，原本市场预计2026年第一季度涨幅与之相近，但实际供货价格远超预期。NAND价格大幅上涨的根本原因是供需失衡。一方面，AI基础设施投资增加，企业级固态硬盘需求显著增长，加上移动设备和PC加快搭载高性能、大容量存储方案，“端侧AI”趋势更放大了对高规格存储的需求。另一方面，过去一年NAND闪存未大规模扩产，受制程转换等因素影响，整体供给量未显著提升，三星电子在NAND投资方面也较为谨慎，出货量扩张受限。业内预计NAND价格在第二季度仍将延续上涨趋势，三星电子已着手与客户就第二季度NAND价格进行新一轮谈判。此外，SK海力士的NAND价格涨幅预计与三星电子相近，全球第五大NAND厂商闪迪也计划将NAND价格上调100%，整个NAND市场价格上涨已难以避免。

江波龙（301308）DRAM产品以DDR4、DDR5为主，涵盖了LPDDR及DDR内存条主流产品型态，并推出了多款高速企业级eSSD产品。香农芯创（300475）作为国内存储分销商龙头，是SK海力士在国内的核心分销商，通过控股子公司海普存储布局企业级SSD，现已形成“分销+产品”一体两翼的发展格局。

【投资聚焦】

北京发布措施促进商业卫星遥感数据开发　助力商业航天产业发展

1月23日，北京市经济和信息化局，北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会，北京市规划和自然资源委员会，北京市政务服务和数据管理局联合印发《北京市关于促进商业卫星遥感数据资源开发利用的若干措施（2026—2030年）》。该措施围绕加强遥感数据资源基础能力建设、共性支撑能力建设等六方面内容展开，旨在推进商业卫星遥感数据资源开发利用，打造卫星应用服务创新高地，催生新产品、新服务、新业态。

政策明确要“打造天地一体、应用牵引、数智融合的卫星应用服务创新高地”，将遥感数据与人工智能、数字孪生、大数据等新一代信息技术深度融合，支撑北京国际科技创新中心与数字经济发展。此前北京已发布重磅太空算力规划，明确10年“三步走”。北京市支持研发的首个算力星座将发射首颗算力试验卫星——“辰光一号”，目前已顺利完成产品研制并开展总装试验，预计将于2026年初择机发射。轨道辰光作为建设与运营主体，在核心技术领域已具备成熟技术实力。轨道辰光的主要业务是通过将算力卫星发射至晨昏轨道，组建太空数据中心，为客户提供算力服务。分析师认为，北京等核心区域对商业航天相关领域进行重磅支持有望牵引行业发展，打造全新商业航天链主企业，相关公司在多源遥感大数据平台、城市时空数字底座、通导遥算融合、AI+遥感大模型等场景应用中获得最显性红利。

航天宏图（688066）为卫星遥感数据服务龙头，自主运营的“女娲星座”组网加速，PIE-Engine时空数据平台+SaaS服务，布局雷达SAR卫星与无人机遥感。中国卫通（601698）是国内唯一商用通信卫星运营商，高轨+低轨协同，数据跨境试点打开国际业务空间。

【独家参考】

光力科技：公司新增订单在持续增加

光力科技（300480）接受机构调研时表示，公司国产化机械划切设备以其媲美国际一流产品的性能、快速客户响应速度、优秀的现场服务能力和高性价比等，在客户端得到广泛认可，2025年7月以来，随着客户提货速度的提升，国产半导体机械划片设备已进入满产状态，公司新增订单也在持续增加。公司12寸高精密切割设备8231适用于超薄晶圆，支持晶圆全切和DBG半切工艺，可服务于CPO共封装光学等算力中心数据互联网场景和紧凑型封装的可穿戴设备等领域，8231和应用于高效封装体切割分选的7260均进入客户验证阶段；此外，12英寸激光开槽机和12英寸研磨机也正在客户端验证中，客户反馈良好。同时，我们也在加紧推进8英寸激光隐切机和研磨抛光一体机的研发进度，公司会加快推进设备验证尽快形成销售订单。

斯菱智驱：谐波减速器等机器人零部件可小批量生产

斯菱智驱（301550）接受机构调研时表示，公司正积极推进机器人零部件产品量产工作，产品包含谐波减速器、执行器模组及机器人减速器专用轴承等，目前已经达到可以小批量生产的阶段。公司主业的产业优势是精密零部件制造，与机器人零部件制造具有一定的协同性，部分研发技术及生产设备可共用。另一方面，公司将依据积累的市场和量产经验，着力于机器人零部件产品的技术和质量突破。同时，公司拥有海外全产业链工厂，斯菱泰国工厂已获得IATF16949体系证书和美国海关认可的原产地证（E-Ruling认证函），未来可根据市场发展和客户需求及时调整业务规划，提升公司海外业务竞争力。

【财经要闻】

1、山东GDP比上年增长5.5% 成为全国第三个、北方第一个GDP突破10万亿元的省份。

2、银河航天徐鸣：太空新基建迎万亿市场 2035年全球太空经济将达1.8万亿美元。

3、北京市卫健委主任：今年将落地一揽子生育支持政策 研究放宽普惠托育收费标准、优化补贴政策。

4、北京市将全面实施“人工智能+”行动 建设国家人工智能应用中试基地。

5、马斯克：星舰今年目标完全复用 进入太空成本将降至目前的1%。

6、公募基金业绩“参照系”将全面升级 新规与薪酬挂钩。

7、报道称三星电子将一季度NAND价格上调100%。

8、蓝箭航天朱雀三号总设计师张晓东：2026年将从三个方面为返回一子级的重复使用技术开展验证。

9、上期所调整镍、氧化铝、铅、锌、 不锈钢期货相关合约涨跌停板幅度和交易保证金比例。

【公告淘金】

1、中微公司（688012）2025年净利同比预增29%-35%，针对先进逻辑和存储器件制造中关键刻蚀工艺的高端产品新增付运量显著提升。

2、精智达（688627）签订13.11亿元半导体测试设备销售合同。

3、神工股份（688233）2025年归母净利同比预增119%到167%，存储芯片厂开工率提升带动公司硅零部件收入快速增长。

4、永杰新材（603271）拟购买奥科宁克秦皇岛100%股权和奥科宁克昆山95%股权，预计构成重大资产重组。

5、德力佳（603092）拟50亿元投建10兆瓦以上风电用变速箱研发制造项目。

6、思特威（688213）2025年净利润同比预增149%-162%。

7、先导智能（300450）2025年净利同比预增424%-529%，订单规模同比快速回升。

8、湖南黄金（002155）2025年净利同比预增50%-90%，金、锑、钨产品销售价格同比上涨。

9、香农芯创（300475）2025年净利同比预增82%-135%，企业级存储产品销售数量增长。

10、昊志机电（300503）2025年净利同比预增54%-99%，PCB专用加工设备及多类主轴产品销售收入大幅提升。

【龙虎榜看台】

资金流入光伏设备、BC电池等板块

上周五指数尾盘震荡拉升，北证50指数大涨超3%。截至收盘沪指涨0.33%报4136.16点，深成指涨0.79%报14439.66点，创业板指涨0.63%报3349.50点。沪深两市成交额3.09万亿元，较上个交易日放量3935亿元。板块方面，光伏设备、BC电池、能源金属等板块涨幅居前，保险、机场航运、银行等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：金风科技（002202）获机构资金买入，总买入净额为9.38亿元；臻镭科技（688270）获机构资金买入，总买入净额为8.34亿元；盛新锂能（002240）获机构资金买入，总买入净额为7.07亿元；捷佳伟创（300724）获机构资金买入，总买入净额为5.38亿元；乾照光电（300102）获机构资金买入，总买入净额为5.02亿元。

【新股申购】

北芯生命（688712）：申购代码：787712，发行价格：17.52元/股，发行市盈率：23.08 倍。

【一周回顾】

上周市场涨跌不一，沪指周涨幅为0.84%，深成指周涨幅为1.11%，创业板指周跌幅为0.34%。

时报财富资讯1月18日独家参考栏目个股博盈特焊（301468）发布2日区间最大涨幅17.98%，投资聚焦栏目个股泰胜风能（300129）5日区间最大涨幅16.50%；1月19日独家参考栏目个股芯原股份（688521）发布4日区间最大涨幅15.79%；1月20日独家参考栏目个股耐普矿机（300818）发布3日区间最大涨幅15.31%。

2026-01-26-上证早知道 -（星期一）

【今日导读】  

>黄金白银均刷新历史新高 铜锡镍大涨  

>北京商业航天产业推进会达成系列成果  

>风电装机续增 预计今年新增1.2亿千瓦  

>湖南黄金出重组预案 紫金矿业铜矿投产  

【大咖观市】

○短期市场将进一步聚焦业绩

近期市场大小盘风格分化加剧,代表大盘蓝筹的指数表现较弱,中小盘指数表现较好。多家研究机构认为,短期市场将进一步聚焦业绩。

中国银河证券认为,近期政策层面的逆周期调节反映出“稳字当头”的信号,旨在夯实市场长期稳健运行基础。短期来看,春季行情有望延续,后续板块轮动上涨概率较大,业绩基本面重要性提升。公众号：三大报早知1月下旬正值上市公司年报、业绩预告集中披露期,投资者可关注业绩线索对结构性行情的指引,高景气赛道与盈利改善细分板块或迎来行情修复。

华金证券认为,宏观经济和企业盈利仍处于修复趋势中,短期市场流动性维持宽松,风险偏好可能进一步上升,春季行情继续进行中,A股有望维持震荡偏强趋势运行。复盘历史,绩优行业的超额收益与春季行情节奏相关性较强,当主线行业出现调整时,绩优行业表现活跃。

东吴证券认为,近两周指数窄幅震荡,预计市场波动率进一步收敛后,指数有望续创年内新高。在业绩验证的关键窗口,叠加成长板块的高景气度与业绩弹性,具备扎实基本面支撑、业绩表现超预期的优质公司,有望跑出超额收益,成为接下来“春季躁动”行情的核心主线。

信达证券认为,随着春季行情演绎进入后半段,产业趋势确定性高且业绩兑现偏强的AI算力、半导体、有色金属有望延续表现。而那些仅基于题材催化、尚未出现明确基本面改善的方向,其股价可能波动加剧。

【上证聚焦】

○黄金白银均刷新历史新高 铜锡镍大涨

美元走弱助推了金属市场的强势表现,黄金、白银均刷新历史新高。现货白银涨超7%,最高报约103美元/盎司。现货黄金一度上涨1%,最高报约4988美元/盎司。伦铜一度上涨3.4%,达到13187.50美元/吨,接近本月早些时候创下的历史新高。伦锡上涨9.5%。伦镍上涨4.2%。

西南证券金属研究团队建议把握四条主线:一是分母端扩张:黄金中长期看多方向较一致,把握交易节奏,主要关注美联储降息预期和贸易战边际变化。金银比价较高,带来白银上涨动能较大,白银标的也应重点关注。二是分子端改善:2025年氧化铝下跌带来电解铝单位盈利明显改善,吨铝盈利或将继续维持较高位置,但是也应警惕短期需求走弱带来的价格回落,铜铝都是如此。三是稀土等关键优势矿产,稀土、锑、钨板块或有更好表现。四是反内卷带来供给侧的扰动机会,碳酸锂板块周期反转。

相关公司方面,公众号：三大报早知山东黄金持续增储扩产,2023年以来进行了多项股权和探矿权收购,大幅增加了公司的资源储备。兴业银锡旗下银漫矿业为国内最大的白银生产矿山之一,锡精矿产量全国排名第二位,宇邦矿业单体银矿储量排名位列亚洲第一位。

【上证精选】

○财政部等拟确定50个城市开展有奖发票试点,进一步提高消费者积极性,激发零售、餐饮、住宿、文化艺术、娱乐、旅游、体育、居民服务业等领域消费潜力。

○公募基金业绩比较基准指引自2026年3月1日起施行,防止基金产品投资“风格漂移”。

○证监会进一步扩大期货市场开放品种范围,新增镍期货、碳酸锂期货等14个品种。

○农业农村部1月23日在京召开种业振兴行动部门工作协调机制会议。会议强调,加快实现种业科技自立自强、种源自主可控。

○2025年,我国批发和零售业增加值14.6万亿元,同比增长5.0%,创历史新高。仓储会员店、无人值守商店零售额保持两位数增长。

○1月23日,生意社硫磺基准价为4160.00元/吨,较本月初的3661.00元/吨上涨了13.63%。

○自然人余韩控制使用67个账户操纵博士眼镜股票,被证监会罚没超10.2亿元。

○深交所对被证监会立案的*ST立方、*ST长药进行重点监控,对异常交易锋龙股份相关投资者采取了暂停交易等自律监管措施。

○据Choice测算,1月14日-1月23日,股票型ETF合计净流出4966.81亿元。

【产业情报】

○北京商业航天产业高质量发展推进会达成系列成果

1月23日,第三届北京商业航天产业高质量发展推进会在北京经济技术开发区(北京亦庄)举行,会议主题为“聚力赋新 质向空天”。北京市科委、中关村管委会向7家北京市重点实验室授牌,包括低轨星座融合通信与组网技术北京市重点实验室、新型电力系统卫星通导遥算应用技术北京市重点实验室等。北京市经信局发布《北京市关于促进商业卫星遥感数据资源开发利用的若干措施(2026-2030年)》。

中国银河证券认为,商业航天产业方兴未艾,正迈入需求侧与供给侧双向发力的黄金时代。民营火箭公司发展迅速,产业链处于国家航天向商业航天的转变阶段,建议关注结构件供应商。当前低轨卫星主要集中在空间段以及地面段的基础设施建设,短期聚焦卫星制造领域。上中游的分系统及材料端因直接支撑卫星量产,有望率先受益。

相关公司方面,广联航空紧扣商业航天产业发展趋势,结合领域内客户的业务配套需求,已规划在上海进行产业布局,发挥公司与天津跃峰在火箭贮箱及结构件领域的生产优势,发挥协同效应,助力区域商业航天产业发展。华曙高科助力航空航天领域客户持续开展高性能3D打印创新应用,切实有效地解决大尺寸件、超薄壁件、复杂内流道结构、异形结构、精密结构等工件打印,实现过火箭发动机收扩段、推力室、低空飞行器电动转子马达等多场景应用。

○风电装机持续增长 预计今年新增1.2亿千瓦

中国可再生能源学会风能专业委员会秘书长秦海岩24日在2026年中国风能新春茶话会上预测,2026年中国风电新增装机容量约为1.2亿千瓦(120GW)。秦海岩还表示,算力与绿色电力融合是大势所趋,数据中心未来用电需求巨大。2025年中国数据中心数量超过900万架,到2030年中国数据中心数量将超过3300万架,未来5年新增年用电量超过3800亿千瓦时,需要175GW风电装机的发电量。

国盛证券认为,2026-2027年风电需求有望持续高增。风电出力曲线与负荷需求匹配度较高、市场化竞争电价波动性小,“十五五”风电在新能源装机占比有望从25%提升至50%。预计“十五五”风电增量重点向海发展,海风规划有望加速。

相关公司方面,大金重工是海上风电基础结构及塔筒解决方案领域的全球领先企业,预计2025年归母净利润10.5亿至12亿,同比增长121.58%至153.23%。德力佳海上大兆瓦齿轮箱业务正处于加速放量的阶段,公司已实现8.5MW至18MW海上大兆瓦齿轮箱的批量交付,产品在实际运行中表现稳定。

【财报快递】

○永创智能预计2025年归母净利润为1.28亿元到1.55亿元,同比增加721.57%到894.86%。

○福达合金预计2025年度实现净利润1亿元至1.46亿元,同比增长119.14%至219.95%。

○美畅股份预计2025年净利润为2.2亿元至2.6亿元,同比增长51.18%至78.67%。

○大华股份披露业绩快报。公司2025年实现营业总收入327.43亿元,同比增长1.75%;实现归属于上市公司股东的净利润38.54亿元,同比增长32.65%;基本每股收益1.18元。

○招金黄金预计2025年实现净利润1.22亿元至1.82亿元,上年同期亏损1.27亿元。

○五矿新能预计2025年实现净利润2.1亿元到2.5亿元,与上年同期相比,将实现扭亏为盈。

○先导智能预计2025年实现净利润15亿元至18亿元,同比增长424.29%至529.15%。

○道氏技术预计2025年实现净利润4.8亿元至5.8亿元,同比增长206.01%至269.76%。

○思特威预计2025年度实现归母净利润9.76亿元到10.31亿元,同比增长149%到162%。

○香农芯创预计2025年实现净利润4.8亿元至6.2亿元,同比增长81.77%至134.78%。

○首华燃气预计2025年净利润1.5亿元至2亿元,同比扭亏为盈。

○新强联预计2025年度净利润为7.80亿元至9.20亿元,同比增1093.07%至1307.21%。

【公告快递】

○湖南黄金拟通过发行股份方式购买黄金天岳100%股权及中南冶炼100%股权,并募集配套资金。本次交易可能构成重大资产重组。黄金天岳主要从事万古矿区的矿权整合、勘探,以及部分金矿的采选及销售,主要产品为金精矿。中南冶炼主营业务聚焦高砷、高硫等难处理金精矿的专业化冶炼加工。公司股票1月26日开市起复牌。

○紫金矿业旗下巨龙铜矿的二期工程正式建成投产。在现有15万吨/日采选工程基础上,巨龙铜矿将新增生产规模20万吨/日,形成35万吨/日的总生产规模。公告显示,公司全资子公司及控股上市公司藏格矿业合计持有巨龙铜矿80.88%权益,穿透后归属于公司的权益比例为58.16%。

○洛阳钼业通过子公司收购加拿大上市公司Equinox Gold Corp.旗下Aurizona金矿、RDM金矿、Bahia综合矿区100%权益。本次收购已于1月23日完成交割。本次交易涉及的金矿资产合计包含黄金资源量501.3万盎司,黄金储量387.3万盎司。

○永杰新材拟以支付现金方式购买奥科宁克中国持有的奥科宁克秦皇岛100%股权和奥科宁克昆山95%股权,交易对价初步拟定为等值于8890万美元的人民币和等值于9090万美元的人民币,以及贷款偿还金额、出售方享有福特收益份额。本次交易预计构成重大资产重组。

○北汽蓝谷子公司北汽新能源拟投资建设享界超级工厂高端平台车型产业化及产线数智化提升项目,对享界超级工厂关键工艺、设备进行升级,同时开展数智化升级改造,以具备BE22 3.0高端平台车型生产能力。该项目预计总投资19.91亿元。

○华东重机近期收到印度阿达尼(Adani)集团的中标通知书,以及签署了国内几个智能化港口装卸设备项目,境内外项目合计总金额折合人民币约为12.5亿元。公司本次中标项目尚未签署正式合同,若后续顺利签约,该项目预计将于2027年至2029年分批交付。

【资金观潮】

○公募新进重仓股聚焦景气度

天相投顾数据显示,在2025年四季度基金新进前50大重仓股中,不少是被数十只基金抱团持有。以港股上市的紫金黄金国际为例,截至2025年底,该公司被52只基金重仓持有。此外,国城矿业被29只基金重仓持有,罗莱生活被25只基金重仓持有,超捷股份被22只基金重仓持有。力星股份、亚翔集成、天际股份、富特科技、致尚科技、佛塑科技等均被10只以上基金重仓。

从公募基金新进重仓股逻辑看,主要围绕社会发展趋势和行业景气度进行布局,商业航天、机器人、AI电力等赛道成为布局重点。国泰价值优选灵活配置混合基金经理郑有为表示,展望2026年一季度,将积极把握春季躁动机会,稳健地配置有色资源品、红利,以及各板块中的稳健低估值龙头。进攻方向聚焦在两大领域:一是泛AI、锂电储能等高景气方向中的高增长个股;二是商业航天、核能以及“反内卷”等强主题方向。

○机构席位净买入三维通信

1月23日交易公开信息显示,三维通信获机构席位净买入3589.75万元,占总成交额比例0.84%。

中国银河证券研报认为,在卫星通信业务方面,公司的海卫通智慧海洋船岸云一体化SeaCube平台已完成多艘船舶的性能验证,正加速在客户群体中推广应用,带动连接船舶设备数量快速增长。公司智慧海洋平台完成多船验证后加速推广,连接设备数量及VSAT渗透率同步提升,将推动高毛利业务利润贡献度显著提高。

○机构席位净买入迈为股份

1月23日交易公开信息显示,迈为股份获机构席位净买入6006.80万元,占总成交额比例2.31%。

华鑫证券研报认为,迈为股份立足真空、激光、精密装备三大关键技术平台,面向太阳能光伏、显示、半导体三大行业。公司紧握电池技术迭代机会,致力于提供异质结、钙钛矿/异质结叠层整体解决方案。公司最新的GW级异质结电池解决方案,通过大片化、薄片化、半片化、微晶化,进一步提升了太阳能电池的转换效率、良率和产能,同时有效降低了客户的生产成本。

○1月23日交易公开信息显示,机构席位净买入金风科技、盛新锂能、捷佳伟创、铜陵有色、潍柴重机等公司。

【机构调研】

○光力科技表示,2025年7月以来,随着客户提货速度提升,国产半导体机械划片设备已进入满产状态,公司新增订单也在持续增加。公司12寸高精密切割设备8231适用于超薄晶圆,可服务于CPO共封装光学等算力中心数据互联网场景和紧凑型封装的可穿戴设备等领域,8231和应用于高效封装体切割分选的7260均进入客户验证阶段;12英寸激光开槽机和12英寸研磨机也正在客户端验证中,客户反馈良好。

○华阳集团表示,公司HUD(车载抬头显示器)量产规模持续提升,市场地位保持行业领先,截至2025年末,全球累计出货量已超过400万台。随着公司HUD搭载众多车型持续热销,以及更多新项目进入量产阶段,预计公司HUD产品将继续保持高增长态势。此外,公司已推出AI Box产品并最新获得国内知名车企平台型定点项目。该产品能够在端侧进行数据处理,通过“软硬协同+跨域融合”的创新模式,构建AI大模型上车技术路径。

【新股日历】

○1只新股26日发行

北芯生命代码787712,发行价17.52元,市销率23.08倍,申购上限0.9万股,主营心血管疾病医疗器械。